早饭你买了一个包子和一杯豆浆，花了3元钱，这三元钱就是一个支点，撬动了整个金融资金的流转，金融是什么呢？金融就是为时间定价，我们做出金融决策、购买不同金融产品，其实就是购买了不同的未来价值。

这是一个全金融的时代，自上个世纪80年代以来金融自由化后，金融几乎贯穿我们生活的全部场景：房贷要不要提前还？手里有点余钱，该怎么理财？什么时候买教育基金？该不该买保险？甚至我们周围的每块砖瓦、脚下的每条路，背后都是不同形式的金融资本在运转和驱动。

我们这颗蓝色的星球已经变成了金融星球，并以令人炫目的速度在旋转。个人、企业、城市、国家的命运，都在金融杠杆下，经历着翻云覆雨的变化。

金融能够数百倍的放大社会财富的积kpi是什么意思累，同时也会加快拉大贫富差距的速度。因为在这个大时代中，这种能力并没有被整个社会所共享，金融仍是少数精英的游戏。

比如在2012年，全美42%的财富集中在全美最富的1%的人手里，在我们中国这个数字可能还要极端。因此，金融知识也像必需品一样，成为现代人的刚需。

我们在财经新闻里，经常会听到“降息”和“降准”这两个词，只要有这个消息放出，市场马上会欢天喜地。与之相反，只要说到“提高存款准备金率”或者“加息”，市场就会一片悲鸣。

一、存款准备金制度的货币扩张机制

降准和降息，跟我们有什么关系呢？这里有一个概念，叫做存款准备金。存款准备金制度是银行体系、货币信用扩展的一个重要环节。

储户把钱存到银行里，银行再放kpi是什么意思贷出去，然后形成企业、个人的各种贷款，支持消费生产。但是，每天都有不同的储户有提现的要求，所以银行必须留存一小部分钱出来应付储户提现的需求，这部分钱就叫做存款准备金，这个留存的比例就叫存款准备金率。控制存款准备金的比率，就像控制水库的闸门一样，可以控制整个社会的信用规模。

打一个比方，银行体系就像一巨大的水利工程，在这个水利工程里面有两个巨大的闸门，一个叫存款准备金，一个叫基准利率。央行就是那个巨大的水库，它发行的法定货币就是水库里的水，商业银行是中途大大小小的送水站。央行要是把存款准备金这个闸门龙头拧大一点点，或者拧小一点点，都会马上让我们感到，钱多了或者是钱荒了。

所以，很多金融现象背后其实是kpi是什么意思现代经济运行的最重要的逻辑：国家通过银行体系，调控整个社会的信用规模和经济冷热。

比如说，央行规定：所有的银行存款准备金率是10%，也就是说每个银行要留出存款的10%来应付储户的提现要求。假如把一笔100美元的存款存进了一家银行，银行就必须留10美元出来，那剩下的90美元就可以全部贷出去了。

其他的人就拿到了这90美元的贷款，但他不会把钱揣在自己的兜里，他又会把这笔钱存在了另外一家银行。那么和上家银行一样，这家银行也要遵守这个存款准备金率的规定，留10%出来作为存款准备金，就是9美元，剩下的81美元可以贷出去。然后这个过程可以不断地循环下去。

假设所有的银行都按照央行的规定留10%的存款准备金，按照kpi是什么意思10%的存款准备金率流通，最后可以让我们整个社会流通的钱达到1000美元，那么，社会上的货币供应量扩张了整整10倍。这个倍数你可以算一下，就是存款准备金率的倒数10，所以也叫货币乘数。

所以，央行如果觉得市场上钱太多，或者太少，它完全是可以通过调节存款准备金率来控制货币乘数的。比如说现在钱多了，就要收缩一下，央行把存款准备金率提高到20%，那货币乘数变成了多少？0.2的倒数应该是5。所以同样100美金的基础货币，现在市场上流通的钱变成了500美元，比1000美元整整少了一半。

同样地，要是央行觉得经济过冷了，就放点水，把存款准备金率降低到5%，那市场流通的钱现在变成多少了？2000美元。所以说降准kpi是什么意思就是降低存款准备金率，也就是央行给经济放水。那提高存款准备金率就意味着收缩。所以现在你就明白了，为什么降准大家都欢天喜地，因为市场上钱变多了，投资机会也变多了。

二、影响货币扩张的几个现实因素

但是刚才那个例子，其实是我们的一个假设世界，在现实的生活中，情况要更加复杂。

刚才我们讲了，调节存款准备金率可以改变货币扩张的倍数，社会上的钱会成倍地变多或者变少。除此之外，银行放贷的意愿，我们个人、企业的现金持有量，也都会影响到货币扩张的机制。

比如说，现在假设经济形势不好，银行还会把除了存款准备金以外的所有的钱全部放贷出去吗？如果银行担心贷款收不回来，那他很可能不把这个90美元全贷出去，而是只放贷50美元，kpi是什么意思如果每个银行都像这个银行一样想，即使央行大力地降准，但由于银行的放贷意愿很低，所以刺激经济的效果也会大打折扣。所以说银行放贷的意愿会影响到信用扩张的机制。

另外一个，就是我们个人和企业现金的持有量。最典型的一个例子就是过年过节的时候，大家会感觉到，用到现金的地方比较多，单位要发奖金，朋友、亲戚之间要发红包，你还有大量购物的需求，所以现金的使用量会节节地上升。

你以前拿到工资后，可能会全部存到银行里去。现在不会了，现在你要用掉一大部分，那么这样会导致银行的信用扩张机制也跟着收缩。所以你经常会在媒体上听到：过年了，央行得放一点点水，来补充基础货币的投放，其实就是为了给这个货币扩张的机制来补充水。

我们今kpi是什么意思天说的存款准备金知识只是金融学体系里的冰山一角，后期我们会从每个微观的视角，去切开你所看到和不懂的金融现象，然后把这个现象解构出来，再重新组装成新的内容，幻化到你在生活中的决策中去。

就像《阿甘正传》里有一句经典台词，Lifes like a bar of chocolate. Youll never know what you are gonna get。生命就像一盒巧克力，你永远不知道下一步你会得到的是什么，但我们要做的就是把巧克力的结构、成分都研究清楚，这样我们的生活就会更加健康、更有品质，当然是在承受能力范围内的更健康，更有品质的消费，去撬动金融杠杆。